Kelly Model

📈 การกำหนดวงเงินในการซื้อหุ้น ด้วย Kelly Criterion

Kelly Criterion คือสูตรคณิตศาสตร์ที่ใช้คำนวณ "สัดส่วนเงินทุน" ที่เหมาะสมที่สุด สำหรับลงทุนในสินทรัพย์หนึ่ง ๆ โดยอ้างอิงจากอัตราชนะ (Win Rate) และอัตราส่วนกำไรต่อขาดทุน เพื่อช่วยให้นักลงทุนบริหารความเสี่ยงและเติบโตของเงินทุนในระยะยาวได้อย่างมีประสิทธิภาพ

🧩 โจทย์ตัวอย่าง

• สมมติมีหุ้น 1 ตัว ที่มี โอกาสทำกำไร (ชนะ) ได้ 4 บาท ต่อหุ้น
• และมี โอกาสขาดทุน (แพ้) 2 บาท ต่อหุ้น
• จากสถิติย้อนหลัง เทรดหุ้นตัวนี้ 100 ครั้ง ทำกำไรได้ 50 ครั้ง

คำถาม: ควรจัดสรรเงินลงทุนในหุ้นตัวนี้ด้วยสัดส่วนเท่าใด?

📐 สูตร Kelly Criterion

%K  =   W  −  (1 − W) / R

%K	สัดส่วนเงินทุนที่ควรลงทุน (%)
W	อัตราชนะ (Win Rate) = จำนวนครั้งที่กำไร ÷ จำนวนครั้งทั้งหมด
R	อัตราส่วนกำไรต่อขาดทุน = โอกาสกำไร ÷ โอกาสขาดทุน

🧮 ขั้นตอนการคำนวณ

ขั้นที่ 1 — หาค่า W (อัตราชนะ)
W = 50 ÷ 100 × 100% = 50%

ขั้นที่ 2 — หาค่า R (อัตราส่วนกำไรต่อขาดทุน)
R = โอกาสกำไร ÷ โอกาสขาดทุน = 4 ÷ 2 = 2

ขั้นที่ 3 — แทนค่าในสูตร Kelly
%K = 50% − (1 − 50%) ÷ 2
%K = 50% − 25%
%K = 25%

✅ สรุปผลลัพธ์

หากมีเงินทุนทั้งหมด 500,000 บาท ควรจัดสรรเงินลงทุนในหุ้นตัวนี้ตามสัดส่วน Kelly ที่ 25%

จำนวนเงินที่ควรซื้อหุ้น = 500,000 × 25% = 125,000 บาท

📌 หมายเหตุ: ตัวเลขที่ได้จาก Kelly Criterion เป็น "Full Kelly" ซึ่งมีความเสี่ยงค่อนข้างสูง นักลงทุนหลายคนจึงนิยมใช้แค่ครึ่งหนึ่ง (Half Kelly) เพื่อลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุน