การกำหนดทุนจดทะเบียน: เริ่มต้นธุรกิจต้องใช้เงินเท่าไหร่กันแน่?

💰 การกำหนดทุนจดทะเบียน: เริ่มต้นธุรกิจต้องใช้เงินเท่าไหร่กันแน่?

หลายคนที่กำลังจะเปิดบริษัทมักสงสัยว่า "ทุนจดทะเบียน" ควรตั้งไว้เท่าไหร่ถึงจะพอดี ไม่มากไม่น้อยจนเกินไป วันนี้เรามาไขข้อข้องใจกันแบบเข้าใจง่าย

📌 หลักการง่ายๆ: ทุนจดทะเบียน = ทุนที่ชำระแล้ว

พูดง่ายๆ คือ เงินที่เราระบุไว้ตอนจดทะเบียนบริษัท ควรเป็นเงินก้อนที่เรามีจริงและพร้อมใส่เข้าไปในธุรกิจจริงๆ ไม่ใช่ตัวเลขลอยๆ ที่สวยหรูแต่ไม่มีเงินจริงรองรับ

🧩 เงินทุนจากผู้ถือหุ้น แบ่งเป็น 2 ก้อนหลัก

1. เงินทุนหมุนเวียน (Working Capital)
เงินก้อนนี้ใช้สำหรับหมุนเวียนในการทำธุรกิจประจำวัน เช่น เงินที่ค้างอยู่ในมือลูกค้า (ลูกหนี้การค้า) หรือสินค้าที่ยังอยู่ในสต็อก เป็นเงินที่หมุนกลับมาภายใน 1 ปี

2. เงินลงทุนในสินทรัพย์ถาวร (Capital Expenditure)
เงินก้อนนี้ใช้ซื้อของที่ใช้งานได้นานๆ เช่น ที่ดิน อาคาร เครื่องจักร อุปกรณ์ต่างๆ เป็นการลงทุนระยะยาวที่ใช้ประโยชน์เกิน 1 ปีขึ้นไป

🧮 มาคำนวณเงินทุนหมุนเวียนกันจริงๆ

การจะรู้ว่าต้องเตรียมเงินทุนหมุนเวียนเท่าไหร่ ต้องดู 2 เรื่องนี้ก่อน:

• ยอดขายและต้นทุนขายที่คาดการณ์ไว้ ในแต่ละปี
• นโยบายการให้เครดิตลูกค้า และ ระยะเวลาเฉลี่ยในการขายสินค้า (สินค้าอยู่ในสต็อกนานแค่ไหนกว่าจะขายออก)

📐 สูตรคำนวณ

ลูกหนี้การค้า = (จำนวนวันที่ให้เครดิตลูกค้า × ยอดขายต่อปี) ÷ 360

สินค้าคงเหลือ = (จำนวนวันที่สินค้าอยู่ในสต็อก × ต้นทุนขายต่อปี) ÷ 360

📊 ตัวอย่างให้เห็นภาพชัดๆ

สมมติว่าเรามีธุรกิจหนึ่ง ที่มีตัวเลขดังนี้

รายการ	ค่าที่กำหนด
ยอดขายต่อปี	10,000,000 บาท
ต้นทุนขายต่อปี	7,500,000 บาท
ระยะเวลาให้เครดิตลูกค้า	45 วัน
ระยะเวลาขายสินค้า (สินค้าอยู่ในสต็อก)	30 วัน

✅ คำนวณลูกหนี้การค้า:
(45 × 10,000,000) ÷ 360 = 1,250,000 บาท

✅ คำนวณสินค้าคงเหลือ:
(30 × 7,500,000) ÷ 360 = 625,000 บาท

รวมเงินทุนหมุนเวียนที่ต้องเตรียม = 1,875,000 บาท

นั่นหมายความว่า ธุรกิจนี้ต้องมีเงินทุนหมุนเวียนเกือบ 2 ล้านบาท เพื่อให้ธุรกิจเดินหน้าไปได้อย่างราบรื่น โดยไม่ขาดสภาพคล่อง

💡 อยากใช้เงินทุนน้อยลงได้ไหม? ทำได้!

ถ้าไม่อยากพึ่งพาเงินทุนก้อนใหญ่จนเกินไป มีวิธีบริหารจัดการที่ช่วยลดภาระนี้ได้ เช่น

• ลดระยะเวลาการให้เครดิตลูกค้า เช่น จาก 45 วัน ลดเหลือ 30 วัน จะทำให้เงินที่ค้างในมือลูกค้าน้อยลง
• เร่งการขายสินค้าคงเหลือให้เร็วขึ้น ลดเวลาที่สินค้าแช่อยู่ในสต็อก จะช่วยให้เงินทุนหมุนเวียนกลับมาเร็วขึ้น

✏️ สรุปสั้นๆ

การกำหนดทุนจดทะเบียนที่เหมาะสม ไม่ใช่แค่เรื่องของตัวเลขสวยๆ แต่ต้องคำนวณจากความเป็นจริงของธุรกิจ ทั้งเงินทุนหมุนเวียนและเงินลงทุนในสินทรัพย์ถาวร การเข้าใจสูตรง่ายๆ เหล่านี้จะช่วยให้เจ้าของธุรกิจวางแผนการเงินได้แม่นยำขึ้น และบริหารสภาพคล่องได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ธุรกิจขาดทุนมาตลอด มีสภาพคล่องได้หรือไม่

ถาม : ธุรกิจขาดทุนมาตลอด จะมีสภาพคล่องได้ไหมครับ

ตอบ : ขาดทุนที่บึนทึกตามบัญชี เป็นเกณฑ์สิทธิ ไม่ใช่เกณฑ์เงินสดครับ ดังนั้นกิจการที่มีแต่ผลขาดทุนอาจจะมีสภาพคล่องสูงได้

 ตัวอย่างต่อไปนี้จะเป็นกิจการที่ขาดทุน แต่มีสภาพคล่องหรือเงินสด ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้
  
สมมติว่าบริษัท ABCD จำกัด มีงบกำไรขาดทุน ปีที่ 2 ดังนี้
รายได้จากการขาย             100 ล้านบาท
ต้นทุนขาย                          90 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายในการบริหาร         20 ล้านบาท
ขาดทุนก่อนหักภาษี             10 ล้านบาท
ภาษี                                    -   ล้านบาท
ขาดทุนสุทธิ                        10 ล้านบาท

งบดุลส่วนสินทรัพย์ปีที่ 1 และปีที่ 2 ดังนี้
หน่วย : ล้านบาท
                                        ปีที่ 1         ปีที่ 2

เงินสด                                 10             10
ลูกหนี้การค้า                         20             20
สินค้าคงเหลือ                       30             40
รวมสินทรัพย์หมุนเวียน           60             70
รวมสินทรัพย์ถาวร                  40             40
รวมสินทรัพย์                       100           110


เจ้าหนี้ปีที่ 1 เท่ากับ 10 ล้านบาท ปีที่ 2 เท่ากับ 40 ล้านบาท
ไม่มีค่าใช้จ่ายค้างจ่าย และค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้าของปีที่ 1 และ ปีที่ 2

จากงบดุลข้างต้นเราสามารถปรับงบกำไรขาดทุน เป็นงบกำไรขาดทุนแบบเกณฑ์เงินสดดังนี้

 เงินสดรับจากการขาย = 100 + 20 – 20 =  100
 เงินสดจ่ายค่าสินค้า = 90 – 30 + 40 + 10 – 40 = 70

เมื่อไม่มีค่าใช้จ่ายค้างจ่ายและจ่ายล่วงหน้า จะทำให้ เงินสดจ่ายค่าใช้จ่าย เท่ากับ ค่าใช้จ่าย
ดังนั้นงบกำไรขาดทุนแบบเกณฑ์เงินสดของปีที่ 2 จึงมีรายละเอียดดังนี้

เงินสดรับจากการขาย           100 ล้านบาท
เงินสดจ่ายค่าสินค้า               -70 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายในการบริหาร          -20 ล้านบาท
เงินสดก่อนหักภาษี                10  ล้านบาท
เงินสดจ่ายภาษี                       -   ล้านบาท
เงินสดหลังหักภาษี                 10 ล้านบาท

(เครื่องหมายลบแสดงถึง เงินสดจ่าย)

สรุปได้ว่า กิจการมีขาดทุนที่เป็นเกณฑ์สิทธิ 10 ล้านบาท แต่เมื่อปรับเป็นเกณฑ์เงินสดกิจการมีเงินสดถึง 10 ล้านบาท ซึ่งกรณีนี้บริษัท ABCD จำกัด มีสภาพคล่อง