ธุรกิจขาดทุนมาตลอด มีสภาพคล่องได้หรือไม่

ถาม : ธุรกิจขาดทุนมาตลอด จะมีสภาพคล่องได้ไหมครับ

ตอบ : ขาดทุนที่บึนทึกตามบัญชี เป็นเกณฑ์สิทธิ ไม่ใช่เกณฑ์เงินสดครับ ดังนั้นกิจการที่มีแต่ผลขาดทุนอาจจะมีสภาพคล่องสูงได้

 ตัวอย่างต่อไปนี้จะเป็นกิจการที่ขาดทุน แต่มีสภาพคล่องหรือเงินสด ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้
  
สมมติว่าบริษัท ABCD จำกัด มีงบกำไรขาดทุน ปีที่ 2 ดังนี้
รายได้จากการขาย             100 ล้านบาท
ต้นทุนขาย                          90 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายในการบริหาร         20 ล้านบาท
ขาดทุนก่อนหักภาษี             10 ล้านบาท
ภาษี                                    -   ล้านบาท
ขาดทุนสุทธิ                        10 ล้านบาท

งบดุลส่วนสินทรัพย์ปีที่ 1 และปีที่ 2 ดังนี้
หน่วย : ล้านบาท
                                        ปีที่ 1         ปีที่ 2

เงินสด                                 10             10
ลูกหนี้การค้า                         20             20
สินค้าคงเหลือ                       30             40
รวมสินทรัพย์หมุนเวียน           60             70
รวมสินทรัพย์ถาวร                  40             40
รวมสินทรัพย์                       100           110


เจ้าหนี้ปีที่ 1 เท่ากับ 10 ล้านบาท ปีที่ 2 เท่ากับ 40 ล้านบาท
ไม่มีค่าใช้จ่ายค้างจ่าย และค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้าของปีที่ 1 และ ปีที่ 2

จากงบดุลข้างต้นเราสามารถปรับงบกำไรขาดทุน เป็นงบกำไรขาดทุนแบบเกณฑ์เงินสดดังนี้

 เงินสดรับจากการขาย = 100 + 20 – 20 =  100
 เงินสดจ่ายค่าสินค้า = 90 – 30 + 40 + 10 – 40 = 70

เมื่อไม่มีค่าใช้จ่ายค้างจ่ายและจ่ายล่วงหน้า จะทำให้ เงินสดจ่ายค่าใช้จ่าย เท่ากับ ค่าใช้จ่าย
ดังนั้นงบกำไรขาดทุนแบบเกณฑ์เงินสดของปีที่ 2 จึงมีรายละเอียดดังนี้

เงินสดรับจากการขาย           100 ล้านบาท
เงินสดจ่ายค่าสินค้า               -70 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายในการบริหาร          -20 ล้านบาท
เงินสดก่อนหักภาษี                10  ล้านบาท
เงินสดจ่ายภาษี                       -   ล้านบาท
เงินสดหลังหักภาษี                 10 ล้านบาท

(เครื่องหมายลบแสดงถึง เงินสดจ่าย)

สรุปได้ว่า กิจการมีขาดทุนที่เป็นเกณฑ์สิทธิ 10 ล้านบาท แต่เมื่อปรับเป็นเกณฑ์เงินสดกิจการมีเงินสดถึง 10 ล้านบาท ซึ่งกรณีนี้บริษัท ABCD จำกัด มีสภาพคล่อง